2013年03月01日  第一财经日报 洪偌馨

随着行业政策的进一步开放、竞争的进一步加剧，传统小贷公司粗放的经营模式和单一的经营思路正显现出越来越多的局限性。在此背景下，国内一批优秀的小贷公司正在尝试向专业的“小贷管家”转型，对外输出其核心理念、专业人才、微贷技术及管理模式，并试图借此路径搭建一个辐射全国的信贷网络平台，最终实现小贷公司的集团化经营。

小贷技术与管理输出

中国小贷行业在短短几年内迅速扩张，其实当前最缺乏的不是资金，而是专业的管理人员和微贷技术。据方尤存介绍，根据小贷公司规模与合作内容的不同，花都万穗会派驻2~4人的技术及管理输出团队，并针对当地的实际情况，从招聘、培训、考核等管理流程和营销、调查到审批、贷后管理等业务流程中全环节、因地制宜地复制万穗模式。

国际知名的小贷技术支持机构沛丰咨询已在中国开展业务多年，在吴思宏看来，目前国内6000多家小贷公司的发展良莠不齐，它们在管理水平和风控能力上存在很大的差异。

“小额分散、快速周转才是小贷公司的核心竞争力。”吴思宏认为，随着中国小贷行业的发展及竞争的加剧，规模化、标准化经营的优势会日益凸显。

商业模式待考

从目前国内开展小贷技术和管理输出业务的花都万穗和中宇慧通两家小贷公司来看，他们的商业模式几近相同，不仅有小贷技术和管理的输出，还涉及股权控制和资本输出。

而在收取费用方面，他们通都采取了与合作的小贷公司“风险共担、收益共享”的模式。合作对象对管理公司下达最低收益和最高贷款不良率指标。而管理公司在完成最低收益与不良贷款率的前提下，将按照经营业绩收取基本管理费与超额收益分成。

张浩给记者算了一笔账，根据不超过银行基准利率四倍的规定，目前小贷公司放贷的月息最高为1.86%，年息在22%左右。如果当前1：0.5的杠杆，能做到15%投资回报率，那么1倍的杠杆就能做到20%的投资回报率。因为具有规模效应和严格的风控，所以随着杠杆的提高和规模的扩大，小贷公司规模化、标准化运营的优势会越来越明显。

酝酿集团化经营

从花都万穗和中宇慧通的商业模式上不难看出，国内的小贷公司不只是作为单纯的技术提供商，他们正试图通过技术和管理的输出搭建一个辐射全国的信贷网络平台，最终实现小贷公司的集团化经营。

事实上，吴晓灵不止一次地在公开场合表示，作为劳动密集型业务，小额信贷必须通过标准化和批量化的业务模式降低业务成本，并需要通过现代化的管理来有效防控风险，而集团化经营将是未来中国小额信贷业务和机构发展的重要趋势。

但对于当前国内出现的小贷技术与管理输出业务，也有不少小贷专家和业内人士表示了担忧。杜晓山就指出，专业的小贷技术与管理输出，以及小贷公司的集团化经营都是未来行业发展的大趋势。但现阶段，国内小贷行业发展的时间较短，微贷技术和风控能力尚不成熟，大规模的对外输出和复制可能会引发行业风险。

尽管有上述担忧，但对于小贷行业而言，这种以集团化为背景的小贷技术与管理输出模式的优势也是显而易见的。