摘要:“大众创业、万众创新”呼声高涨，民营中小企业成为承载创业梦想的舟楫。然而，看似中国经济最灵活群体，中小企业却也承担着被资金短缺或市场调整冲垮的高风险。P2P网络贷款凭借其便捷的借贷程序，逐渐被视为“中小企业救星”，为中小企业主创业保驾护航、雪中送炭。那么，实际情况果真如此吗？

近日，李克强总理批复《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》，明确了多达96条鼓励创业创新的政策措施。“大众创业、万众创新”呼声高涨，民营中小企业成为承载创业梦想的舟楫。然而，看似中国经济最灵活群体，中小企业却也承担着被资金短缺或市场调整冲垮的高风险。

随着“互联网+金融”全面开展，P2P网络贷款凭借其便捷的借贷程序，逐渐被视为“中小企业救星”，为中小企业主创业保驾护航、雪中送炭。那么，实际情况果真如此吗？

信用体系短板

作为“互联网+金融”的始祖，英国网上互助借贷公司Zopa自2005年成立以来，从最初的偿还信用卡贷款业务扩展到汽车贷款、购买家庭必须品消费贷款，已经从新型商业模式的试水者蜕变为影响巨大的金融力量。

在没有发展线下门店的前提下，Zopa能取得引人瞩目的成就首先要归功于其信用评分体系：收到借款者申请后，Zopa将查询其在英国各家信贷机构的信贷记录情况，比如信用状况、借款金额、借款期限，综合考虑决定借款者的风险标准和贷款利率。

但是国内P2P平台碍于国土辽阔和人口基数庞大，即使调取银行借贷数据也无法充分确定借款者真实具体的征信情况。比如三四线城镇或交通欠发达的农村地区，民众在金融机构或网购平台等留下的征信记录较少，融资筹款多通过亲朋好友。假如这部分人群转化为网贷客户，自然会加大网贷平台的风控难度，而他们的资金需求也无法得到满足。

相反，小额贷款公司的线下门店优势在此时就显现出来。因为一个人是否诚信，除了可量化的征信数据，亲朋好友及家庭单位也能提供客观反应。比如，国内小额贷款领军企业中安信业，拥有覆盖全国的近百个营业网点和几千名从业人员，能够对借款客户进行科学考察，既满足了客户的贷款需求，也保证了自身的资金安全。

借贷收支错位

最为P2P网贷平台标榜的优势，莫过于其通过网络能够吸收到大量的社会闲散资金作为借贷成本。但是，近年网贷平台跑路、坏账事件频出，除了市场监管不严导致的恶意欺诈情况，网贷平台融资方式的固有弊端也难辞其咎：资产获取依赖网络渠道，来源广泛，但效果并不可期，风险难以把控；而且，国内互联网金融市场尚未成熟开化，大部分人缺乏网贷意识，收益无法与投资需求完全匹配，长远看对借款者的实际需求也有影响。

从这个方面看，部分小额贷款公司反而能依靠其稳定的收支调控，既保证自身发展，也为中小企业提供了可持续的资金支持。比如中安信业，除了沿袭小贷行业传统的融资方法外，还开创性地与国家开发银行和中国建设银行共同开发了“助贷”代理模式，并应用于与多家金融机构的合作，切实地为客户“分忧”。

此外，中安信业更吸收了P2P网贷平台在贷款流程上的长处，大胆地开辟了网络贷款渠道，最大程度地满足中小企业主对信用贷款迫切又安全的要求，兼收并蓄，糅合小额贷款公司线下保障和网络贷款平台线上程序的优势，确保中小企业客户的贷款体验。

有鉴于小额贷款公司和网贷平台分别在线上和线下的优势，网贷平台已经纷纷携手小贷公司，缓和了之前的“瓜分”小贷市场的紧张局势。但是仍需注意，除非能像中安信业等企业科学结合小额贷款公司及网贷平台两者的长处，否则，简单地堆砌拼合，网贷平台的加盟将会加剧小贷公司的风险管控压力，联手小贷公司则会增加网贷平台的资金成本。长此以往，信贷企业无法实现可持续发展，中小企业借贷客户的借贷风险和损失概率也将随之增加。